編者按：為幫助投資者充分了解基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs業(yè)務(wù)相關(guān)規(guī)則，深交所投教中心特別推出基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs系列解讀文章。本篇為第五篇，主要介紹基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs發(fā)售業(yè)務(wù)中的認購環(huán)節(jié)，一起來看看。

    1.投資者應(yīng)使用什么賬戶參與基礎(chǔ)設(shè)施基金認購？

    投資者參與基礎(chǔ)設(shè)施基金場內(nèi)認購的，應(yīng)當(dāng)持有中國結(jié)算深圳人民幣普通股票賬戶或封閉式基金賬戶（統(tǒng)稱場內(nèi)證券賬戶）；投資者參與基礎(chǔ)設(shè)施基金場外認購的，應(yīng)當(dāng)持有中國結(jié)算開放式基金賬戶（即場外基金賬戶）。

    基礎(chǔ)設(shè)施基金上市后，投資者使用場內(nèi)證券賬戶認購的基金份額，可直接參與場內(nèi)交易；使用場外基金賬戶認購的基金份額，應(yīng)先轉(zhuǎn)托管至場內(nèi)證券經(jīng)營機構(gòu)后，才可參與場內(nèi)交易。

    2.戰(zhàn)略投資者如何認購基礎(chǔ)設(shè)施基金？

    募集期結(jié)束前，戰(zhàn)略投資者應(yīng)當(dāng)在約定的期限內(nèi)，按認購價格認購其承諾的基金份額數(shù)量，并在募集期內(nèi)通過基金管理人完成認購資金繳納。戰(zhàn)略投資者持有的基金份額在規(guī)定的持有期限內(nèi)不得進行轉(zhuǎn)讓、交易。

    3.網(wǎng)下投資者如何認購基礎(chǔ)設(shè)施基金？

    網(wǎng)下投資者應(yīng)當(dāng)通過本所網(wǎng)下發(fā)行電子平臺向基金管理人提交認購申請，填報的認購數(shù)量不得低于詢價階段填報的“擬認購數(shù)量”，并在募集期內(nèi)通過基金管理人完成認購資金的繳納。

    4.公眾投資者如何認購基礎(chǔ)設(shè)施基金？

    募集期內(nèi)，公眾投資者可以通過場內(nèi)證券經(jīng)營機構(gòu)或基金管理人及其委托的場外基金銷售機構(gòu)認購基金份額。公眾投資者的認購方式與現(xiàn)行LOF基金認購方式一致。公眾投資者中的普通投資者在首次認購或買入基金份額前，應(yīng)當(dāng)簽署風(fēng)險揭示書。

    5.哪些情形會導(dǎo)致募集失敗？

    基金募集期屆滿，出現(xiàn)下列情形的，基礎(chǔ)設(shè)施基金募集失敗：（一）基金份額總額未達到準(zhǔn)予注冊規(guī)模的80%；（二）募集資金規(guī)模不足2億元，或投資人少于1000人；（三）原始權(quán)益人或其同一控制下的關(guān)聯(lián)方未按規(guī)定參與戰(zhàn)略配售；（四）扣除戰(zhàn)略配售部分后，網(wǎng)下發(fā)售比例低于本次公開發(fā)售數(shù)量的70%；（五）導(dǎo)致基金募集失敗的其他情形。

    （免責(zé)聲明：本文僅為投資者教育之目的而發(fā)布，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。深圳證券交易所力求本文所涉信息準(zhǔn)確可靠，但并不對其準(zhǔn)確性、完整性和及時性做出任何保證，對因使用本文引發(fā)的損失不承擔(dān)責(zé)任。）