■本報(bào)見(jiàn)習(xí)記者 劉偉杰

    9月26日，中國(guó)證券投資者保護(hù)基金公司發(fā)布《2018年度中國(guó)資本市場(chǎng)投資者保護(hù)狀況白皮書(shū)》（以下簡(jiǎn)稱“白皮書(shū)”）和子報(bào)告《A股上市公司投資者保護(hù)狀況評(píng)價(jià)報(bào)告》（以下簡(jiǎn)稱“上市公司子報(bào)告”），進(jìn)一步全面客觀反映我國(guó)資本市場(chǎng)投資者保護(hù)狀況。

    “白皮書(shū)”主要包含以下五點(diǎn)內(nèi)容：

    一是截至2018年底，滬深兩市共有上市公司3584家，排名世界第四位；總市值43.50萬(wàn)億元，位于世界第二位。投資者賬戶數(shù)量共計(jì)1.46億，其中自然人投資者賬戶占比99.77%，非自然人賬戶占比0.23%。

    二是證券投資者保護(hù)制度體系日益完善，稽查執(zhí)法工作機(jī)制進(jìn)一步健全。創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證業(yè)務(wù)投資者保護(hù)制度建設(shè)不斷完善；證券期貨糾紛多元化解機(jī)制與金融審判體系建設(shè)不斷推進(jìn)；與上市公司相關(guān)的退市、股份回購(gòu)、停復(fù)牌等基礎(chǔ)性制度日益完善。

    三是各交易所、各協(xié)會(huì)等行業(yè)自律組織發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，圍繞投資者權(quán)益保護(hù)，從完善制度建設(shè)、加強(qiáng)自律管理、推動(dòng)投資者教育與服務(wù)等方面開(kāi)展了層次豐富、各具特色的投資者保護(hù)工作，投資者滿意度較高。

    四是上市公司投資者保護(hù)狀況進(jìn)一步提升，上市公司履行社會(huì)責(zé)任、股東大會(huì)特別決議事項(xiàng)范圍、累積投票制普及程度、內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)、上市公司與投資者互動(dòng)的主動(dòng)性等狀況持續(xù)好轉(zhuǎn)。

    五是證券公司投資者保護(hù)狀況保持穩(wěn)定，公募基金管理人投資者保護(hù)狀況較去年有所改善。證券公司投資者資金安全保障水平進(jìn)一步提升，投資者適當(dāng)性管理執(zhí)行力度持續(xù)增強(qiáng)；公募基金管理人合規(guī)管理情況較好，基金經(jīng)理的穩(wěn)定性有所提升，公募基金長(zhǎng)期投資優(yōu)勢(shì)明顯。

    本次發(fā)布的“上市公司子報(bào)告”，是通過(guò)構(gòu)建評(píng)價(jià)指標(biāo)體系、比較分析、總結(jié)歸納等多種方法評(píng)估上市公司投資者保護(hù)成效，分析發(fā)現(xiàn)問(wèn)題和提出意見(jiàn)建議，主要內(nèi)容也包含五個(gè)方面：

    一是A股上市公司投資者保護(hù)狀況持續(xù)回升。2018年度A股上市公司投資者保護(hù)狀況客觀評(píng)價(jià)得分為76.14分，較2017年度上升0.5分。

    二是投資者主觀滿意度連升，近年來(lái)知情權(quán)最受關(guān)注，決策參與權(quán)和投資收益權(quán)的重視程度接近。

    三是成績(jī)和進(jìn)步方面，股東大會(huì)特別決議事項(xiàng)范圍進(jìn)一步明晰，累積投票制普及程度提高，中小股東表決權(quán)進(jìn)一步落實(shí)，高管期末持股變動(dòng)情況改善，上市公司與投資者互動(dòng)主動(dòng)性進(jìn)一步提高，上市公司收入質(zhì)量有所提升。

    四是問(wèn)題和不足方面，中小股東推薦獨(dú)立董事候選人的渠道應(yīng)更加順暢，董監(jiān)高誠(chéng)信狀況受到考驗(yàn)，上市公司業(yè)績(jī)預(yù)告、業(yè)績(jī)快報(bào)披露質(zhì)量有待提升。

    五是投資者保護(hù)新問(wèn)題的觀察方面，上市公司對(duì)社會(huì)責(zé)任的履行情況仍有提升空間。