■本報(bào)見(jiàn)習(xí)記者 劉偉杰

    9月6日，由中證中小投資者服務(wù)中心（以下簡(jiǎn)稱(chēng)：投服中心）主辦的第二屆中小投資者服務(wù)論壇在上海召開(kāi)，本屆論壇以“強(qiáng)化適當(dāng)性管理、維護(hù)投資者權(quán)益”為主題，來(lái)自證監(jiān)會(huì)、司法部、最高人民法院、證券業(yè)協(xié)會(huì)等多家機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)出席論壇。

    證監(jiān)會(huì)副主席閻慶民在致辭時(shí)表示，保護(hù)投資者合法權(quán)益是資本市場(chǎng)監(jiān)管的永恒主題，是維護(hù)“三公”原則的重要基石，也是衡量一個(gè)市場(chǎng)是否健康成熟的重要標(biāo)準(zhǔn)。通過(guò)探討完善適當(dāng)性這一資本市場(chǎng)基礎(chǔ)性制度，有助于進(jìn)一步夯實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益的法治根基。

    發(fā)生新變化

    閻慶民表示，中小投資者服務(wù)論壇舉辦一年來(lái)，資本市場(chǎng)投資者保護(hù)工作發(fā)生了新變化。

    第一，頂層設(shè)計(jì)更加完善。證監(jiān)會(huì)一直高度重視投保工作的頂層設(shè)計(jì)，今年又在多個(gè)方面有針對(duì)性地予以完善、補(bǔ)齊短板。一是成立由易會(huì)滿同志任組長(zhǎng)，證監(jiān)會(huì)各相關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)為成員的投資者保護(hù)工作領(lǐng)導(dǎo)小組。二是以設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制為契機(jī)，以保護(hù)投資者權(quán)益為重點(diǎn)，在發(fā)行、承銷(xiāo)、交易到退市各環(huán)節(jié)實(shí)施了一系列新制度，研究建立責(zé)令購(gòu)回等實(shí)實(shí)在在幫助投資者在權(quán)益受損后得到及時(shí)救濟(jì)的制度。三是設(shè)立“5·15全國(guó)投資者保護(hù)宣傳日”，動(dòng)員社會(huì)各方力量，在全國(guó)范圍內(nèi)集中開(kāi)展投保活動(dòng)，促進(jìn)全社會(huì)形成尊重投資者的良好市場(chǎng)環(huán)境。

    第二，維權(quán)機(jī)制有所突破。投資者合法權(quán)益的有效保護(hù)，直接關(guān)系到人民群眾的切身利益。最近一年來(lái)，證監(jiān)會(huì)在運(yùn)用好已有各項(xiàng)維權(quán)機(jī)制基礎(chǔ)上，在一些難點(diǎn)問(wèn)題上取得突破。一是首例證券群體性糾紛示范案破題。二是積極籌建全國(guó)性證券期貨專(zhuān)業(yè)調(diào)解組織。三是12386投資者服務(wù)熱線更加便捷。

    第三，保護(hù)成效逐步顯現(xiàn)。一是圍繞投資者關(guān)心的重點(diǎn)問(wèn)題開(kāi)展工作。今年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)加大上市公司違規(guī)退市力度，針對(duì)投資者關(guān)心的舉證責(zé)任、投資者損失計(jì)算等實(shí)際問(wèn)題，組織力量進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)研究，研究成果已在相關(guān)案例中開(kāi)始實(shí)踐。二是圍繞資本市場(chǎng)重要改革開(kāi)展工作。設(shè)立科創(chuàng)板是證監(jiān)會(huì)今年重點(diǎn)工作，為便于投資者更好地了解、參與科創(chuàng)板，證監(jiān)會(huì)組織了“走近科創(chuàng)你我同行”專(zhuān)項(xiàng)教育活動(dòng)。三是用好網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)提高投保覆蓋面。

    探索新途徑

    閻慶民指出，要總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，不斷探索新時(shí)代下保護(hù)投資者合法權(quán)益的新途徑。一是必須堅(jiān)持黨的領(lǐng)導(dǎo)，站穩(wěn)資本市場(chǎng)監(jiān)管人民性的立場(chǎng)。二是必須堅(jiān)持實(shí)事求是，充分認(rèn)識(shí)我國(guó)資本市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)情況。三是必須堅(jiān)持解放思想，不斷深化投資者保護(hù)領(lǐng)域的改革。

    新時(shí)代資本市場(chǎng)踐行黨的初心和使命，重點(diǎn)就是必須始終堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和保護(hù)投資者合法權(quán)益的根本方向，這是證監(jiān)會(huì)的根本職責(zé)。只有堅(jiān)持黨的領(lǐng)導(dǎo)，才能把廣大投資者的立場(chǎng)作為資本市場(chǎng)的根本立場(chǎng)，使廣大投資者更好分享經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成果。

    我國(guó)資本市場(chǎng)從建立至今不足30年，所面臨的法律制度、信用體系、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與國(guó)外成熟市場(chǎng)相比迥然不同，同時(shí)我國(guó)中小投資者眾多，這在國(guó)際上是絕無(wú)僅有的。俗話說(shuō)，“鞋子合不合腳，自己穿了才知道”，任何一種制度都要有其存在和發(fā)展的土壤。因此，始終堅(jiān)持從國(guó)情出發(fā)、從市場(chǎng)出發(fā)，才能在投資者保護(hù)制度建設(shè)、組織體系、行權(quán)保障、教育服務(wù)、維權(quán)救濟(jì)、監(jiān)管執(zhí)法等方面取得成效。

    目前，資本市場(chǎng)正在大力推進(jìn)深化改革，保護(hù)投資者合法權(quán)益所面臨的問(wèn)題也需要以改革的理念、改革的方法來(lái)解決。一是堅(jiān)持統(tǒng)籌兼顧，處理好整體與局部的關(guān)系。二是堅(jiān)持務(wù)實(shí)創(chuàng)新，探索形成有效的投資者保護(hù)實(shí)踐做法。針對(duì)投資者訴訟難、賠償難等痛點(diǎn)難點(diǎn)問(wèn)題出實(shí)招、出硬招。

    努力實(shí)現(xiàn)新目標(biāo)

    閻慶民表示，要堅(jiān)持以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，努力實(shí)現(xiàn)有效保護(hù)投資者合法權(quán)益的新目標(biāo)。黨中央、國(guó)務(wù)院高度重視投資者權(quán)益保護(hù)。可以說(shuō)，市場(chǎng)越發(fā)展，越要更加重視保護(hù)投資者合法權(quán)益。

    針對(duì)下一步工作，閻慶民著重強(qiáng)調(diào)三點(diǎn)內(nèi)容。第一，著力增強(qiáng)法治供給，加大賠償力度，這是保護(hù)投資者合法權(quán)益的前提。證監(jiān)會(huì)將陸續(xù)推出一系列改革管理措施，為行業(yè)發(fā)展提供更為有效的制度供給和市場(chǎng)生態(tài)。一是進(jìn)一步健全市場(chǎng)化的資本市場(chǎng)基礎(chǔ)性制度；二是進(jìn)一步構(gòu)建符合我國(guó)實(shí)際的賠償救濟(jì)制度；三是進(jìn)一步加大證券期貨違法違規(guī)行為打擊力度。

    第二，著力提高上市公司質(zhì)量，規(guī)范經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)行為，這是保護(hù)投資者合法權(quán)益的關(guān)鍵。上市公司要堅(jiān)守“四條底線”，市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)要堅(jiān)持“四個(gè)突出”，真正做到尊重投資者、敬畏投資者。一是給投資者一個(gè)真實(shí)透明的上市公司；二是給投資者一個(gè)治理規(guī)范的上市公司；三是給投資者一個(gè)誠(chéng)信擔(dān)當(dāng)?shù)纳鲜泄荆凰氖菑?qiáng)化中介機(jī)構(gòu)適當(dāng)性責(zé)任，促進(jìn)形成主動(dòng)合規(guī)的行業(yè)生態(tài)。

    第三，著力強(qiáng)化責(zé)任擔(dān)當(dāng)，抓好工作落實(shí)，這是保護(hù)投資者合法權(quán)益的保障。一是要有抓落實(shí)的鮮明態(tài)度；二是要有抓落實(shí)的能力；三是要有抓落實(shí)的方法。要找準(zhǔn)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和保護(hù)投資者合法權(quán)益的最佳結(jié)合點(diǎn)，使資本市場(chǎng)真正成為一個(gè)對(duì)融資者和投資者都具有吸引力的功能完善的市場(chǎng)。