最高人民法院《關于為設立科創板并試點注冊制改革提供司法保障的若干意見》（簡稱《意見》）6月21日正式發布并實施。中證中小投資者服務中心黨委書記、董事長郭文英近日接受中國證券報等媒體采訪時表示，《意見》是最高人民法院歷史上首次為資本市場基礎性制度改革安排而專門制定的系統性、綜合性司法文件。其中關于有效保護投資者合法權益方面的舉措，不僅僅適用于科創板投資者，對證券市場主板、中小板、創業板等其他投資者維權案件也一體適用，這對于探索推動建立符合國情的民事訴訟制度機制具有重要意義。

    郭文英表示，作為中國證監會設立的公益性投資者保護機構，中證中小投資者服務中心（簡稱“投服中心”）主要職責就是通過持股行權、糾紛調解、訴訟與支持訴訟等具體業務，維護廣大投資者合法權益。

    據了解，截至目前，投服中心共登記糾紛案件9324件，受理6662件，調解成功4661件，投資者和解獲賠金額10.22億元。已累計提起支持訴訟18起，股東訴訟1起，支持投資者共1084人，訴求總金額近1億元，累計獲賠投資者250人次，獲賠總金額1060萬元。投服中心已接受上海金融法院等四省市中級人民法院共8個案件委托核算投資者損失，涉及案號515個，其中上海金融法院委托投資者損失計算案件5件，涉及案號287個。與全國33個轄區37家高中級人民法院建立訴調對接機制，累計接受法院移交的虛假陳述糾紛1941件，成功調解603件，和解金額5843萬元，引導當事人對調解協議進行司法確認200多件，金額3億多元。

    下一步，投服中心將在科創板開展持股行權工作，在證券糾紛化解、支持訴訟、示范判決和損失核定等方面發揮積極作用。

    一是進一步豐富“追首惡”的訴訟實踐。《意見》第5條規定：發行人的控股股東、實際控制人指使發行人從事欺詐發行、虛假陳述的，依法判令控股股東、實際控制人直接向投資者承擔民事賠償責任。自2016年投服中心提起首例證券支持訴訟以來，就堅持“追首惡”訴訟理念和原則，上市公司不再是高管或控股股東、實際控制人違法違規行為的“擋箭牌”，只要是違法直接責任人均難逃其咎。這也是證券支持訴訟與其他民事訴訟原則的重要區別之一。

    二是積極探索推動操縱市場和內幕交易民事賠償案件的司法實踐。《意見》第9條規定：加強對內幕交易和操縱市場民事賠償案件的調研和指導，積極探索違法違規主體對投資者承擔民事賠償責任的構成要件和賠償范圍。投服中心提起的首例證券市場操縱民事賠償支持訴訟案（恒康醫療前實控人闕某市場操縱案）正在成都市中級人民法院一審審理中。這對于豐富我國證券市場操縱民事賠償司法實踐，探索推動建立相關民事賠償司法認定標準具有積極意義。

    三是選取適當案件探索啟動股東代表訴訟。《意見》第10條明確符合條件的股東可通過股東代表訴訟參與完善公司治理。《證券法》“三讀”稿和最高院《關于適用公司法若干問題的規定（五）》都明確了國家設立的證券投資者保護機構提起股東代表訴訟的相關規定并放寬了條件，這為證券公益機構股東訴訟奠定了良好制度基礎。下一步投服中心將適時選取適當案件，探索提起股東代表訴訟，為中小投資者維權發揮示范引領作用。

    四是積極推動完善符合我國國情的證券民事訴訟體制機制。《意見》第13條明確證券投資者保護機構以自己的名義提起訴訟，人民法院可以指定該機構作為代表人。目前投服中心正在積極研究如何用好、用足現行代表人訴訟制度，開展證券支持訴訟工作。同時探索研究公益訴訟，今年3月公開招標《資本市場公益訴訟理論與實踐研究》課題，旨在為業務可持續發展提供智力支持，形成投資者保護的理論成果與政策建議，更有效地為廣大中小投資者服務。

    五是不斷完善“損失核定+示范判決+專業調解”的證券群體性糾紛解決模式，全面推動證券期貨糾紛多元化解工作。《意見》第15、16條明確了損失賠償數額計算、調動市場專業資源化解矛盾糾紛、證券示范判決機制等舉措。投服中心作為專業損失核定機構參與了上海金融法院全國首例證券群體性糾紛示范案件——方正科技證券虛假陳述損害賠償案；作為專業調解機構，與上海、北京等地人民法院合作，針對虛假陳述等群體性糾紛探索出“示范判決+專業調解”的高效糾紛化解模式，并在最高院、證監會聯合發布的《關于全面推進證券期貨糾紛多元化解機制建設的意見》中予以明確。

    郭文英表示，下一步，投服中心將在涉及科創板矛盾糾紛中積極提供第三方損失核定服務，推動以科創板為試點推廣證券示范判決機制；及時受理調解當事人主動申請的和法院委托委派的涉及科創板糾紛，研判總結糾紛的新情況、新問題，向監管部門、人民法院通報，提醒投資者注意防范風險，督促上市公司、經營機構加強內控合規。同時，加快籌建全國性資本市場糾紛調解機構的工作進度，為化解資本市場特別是科創板市場糾紛提供更為專業高效的服務。